PCB sektor: kulud langevad, jõudlus paraneb

2022. aasta esimesel poolel on PCB-tööstuse ettevõtete üldine äritulemus paranemas ja jõudluse kasvumäär on üldiselt 20 protsenti -30 protsenti.

2021. aastal kogevad trükkplaatide tööstuse ettevõtted 2021. aastal, mõjutatuna eelnevate toorainete hinnatõusust, jõudluse kasvu aeglustumist või tootlikkuse langust. Samas on alates aasta algusest koos eelnevate materjalide, nagu vask, vaik ja klaaskiud, hindade pidev langus, PCB-tööstuse kasumimarginaali tase paranenud ning tööstuse kasumlikkus on pidevalt taastunud.

Kulud langevad, jõudlus paraneb

Toorainehindade tõusust mõjutatud 2021. aastal näitavad kodumaiste trükkplaadifirmade üldised tegevustulemused langustrendi ning mõne ettevõtte tegevustulemused kasvavad negatiivselt.

2022. aasta poolaasta aruandes on PCB ettevõtted väitnud, et ettevõtte tegevustulemused on paranenud tänu sellistele teguritele nagu tooraine vähenemine ning kulude ja kulude kontroll.

Kulustruktuuri järgi jagatuna moodustavad PCB kulustruktuuris otsesed materjalid enam kui 60 protsenti PCB toodete maksumusest ning materjalide hulka kuuluvad vasega plakeeritud laminaadid, prepregmaterjalid, vaskpallid, elektroonilised osad ja muud materjalid. Ülaltoodud materjalide hulgas on CCL tihedalt seotud PCB kvaliteedi ja jõudlusega. Selle tootmistehnoloogia ja tarnetase mõjutavad otseselt PCB kvaliteeti, moodustades 30 protsenti -70 protsenti PCB tooraine maksumusest ja see on PCBde kõige olulisem tooraine.

CCL-i hinnakõikumist mõjutavad peamiselt selliste toorainete hinnamuutused nagu vaskfoolium, vaik ja klaaskiudriie. Eespool nimetatud kolm materjali moodustavad vastavalt umbes 40 protsenti, 25 protsenti ja 20 protsenti CCL maksumusest ning nende kogumõju ületab 80 protsenti. Nende hulgas sisaldavad vaskfooliumi hinna komponendid peamiselt vase baashinda ja töötlemistasu.

Mõjutatud uute energiasõidukite kiirest arengust, on alates 2020. aasta märtsist nõudlus liitiumpatareide vaskfooliumi järele märkimisväärselt kasvanud ja turul on defitsiit, mis viib vase hinna edasisele tõusule. 2020. aastal on LEM-vase hetkearveldushind tõusnud aasta alguse 4800 USA dollarilt tonni kohta 2021. aasta kõrgeima tasemeni 10 700 USA dollarit tonni kohta, kusjuures vahemiku suurim tõus ületab 120 protsenti. Samal ajal on kerkinud vaskfooliumi töötlemistasu tõusnud, vaskfooliumi hind ületas kunagi 100,000 jüaani tonni kohta ja liitiumaku vaskfooliumi kõrgeim hind ületas 150,000 jüaani / tonn. Alates 2022. aastast on vase hinnad jätkuvalt langenud. Juuli lõpuks oli LEM-vase arveldushind langenud 7 USA dollarile000/tonn, mis on aasta algusega võrreldes ligi 30-protsendiline langus. Samal ajal on tavalist vaskfooliumi töötlemistasu vähendatud maksimaalselt 24,000 jüaanilt tonni kohta 20,000 jüaanile tonni kohta ja akukvaliteediga vaskfooliumi (6 mikronit) ) töötlemistasu on samuti alandatud 48,000 tonnilt 40,000 jüaanile tonni kohta, mis on peaaegu 20 protsendi võrra vähenenud. .

Samas on aasta algusest oluliselt langenud ka vaigu- ja klaaskiudriide hinnad. Alates 2021. aasta jaanuarist hakkas vaigu hind tõusma ja epoksüvaigu hetkehind on tõusnud 23,000 jüaanilt tonni kohta kõrgeima tasemeni 40,000 jüaani tonni kohta. 2021. aasta lõpuks on epoksüvaigu hetkehind 38,000 jüaani tonni kohta. 2022. aastal hakkas epoksüvaigu hind järk-järgult langema ja juuli lõpu seisuga oli see alla 20,000 jüaani tonni kohta, mis on aasta algusega võrreldes ligi 50 protsenti vähem.

Klaaskiudriide osas ületas elektroonilise lõnga hind 2020. aasta detsembris 10,000 jüaani tonni kohta ja jätkas tõusu, jõudes juunis kõrgeima tasemeni 16,000 jüaani tonni kohta. 2021 ja kestis septembrini. Alates 2021. aasta oktoobrist on elektroonilise lõnga hind hakanud langema, langedes alates 2022. aasta aprillist alla 10,000 jüaani tonni kohta ja juuli lõpuks 6,000 jüaanini tonni kohta. vähenemine aasta algusest 57,14 protsenti.

Debon Securities usub, et ülesvoolu tooraine hinnatõus pärsib kasumlikkuse taset ning kulude ülekanne aitab kasumlikkust taastada. Praeguseks on trükkplaatide tööstuse kasumlikkuse põhi kindlaks tehtud.

Nõudlus taastub

Nõudluse seisukohalt saavutasid PCB-ettevõtted aasta esimesel poolel tegevustulu kasvu üldiselt enam kui 10 protsenti, mis näitab, et tööstuse järelnõudlus säilitas teatud stabiilse kasvu.

Autonoomse juhtimise, digitaliseerimise ja elektrifitseerimise kolme peamise suundumuse tõttu on viimastel aastatel ühe sõiduki elektrooniliste komponentide väärtus jätkuvalt tõusnud ja kulude osakaal kogu sõidukis on jätkuvalt kasvanud. Nende hulgas kasvab kiiresti nõudlus autode elektroonikatoodete, nagu sõidukisisesed arvutusplatvormid, ADAS-andurid (kaamerad, millimeeterlaineradarid, lidarid jne), nutikate kokpitide, elektritoitesüsteemide ja akuhaldussüsteemide järele.

2022. aasta esimesel poolaastal prognoositakse ettevõtte tulude kasvu aastases võrdluses 29,93 protsenti. Nende hulgas on ettevõtte autoelektroonikatoodete müügitulu prognooside kohaselt aastaga 79,63 protsenti ning arvuti- ja salvestustoodete, sidetoodete ning olmeelektroonikatoodete aastane kasv on 54,06 protsenti, 26.{101}{101} {14}} protsenti ja 22,65 protsenti. Võrreldes teiste toodetega on ettevõtte autoelektroonika kategooria kasvutempo ilmne, peegeldades olmeelektroonika kiirenenud tungimist autotööstusesse.

Prismarki prognoosi kohaselt on globaalse autoelektroonikatööstuse toodangu väärtus 2021. aastal 240 miljardit USA dollarit ja 2026. aastal eeldatavasti 337 miljardit USA dollarit ning aastane liitkasv on aastatel 2021–2026 7 protsenti.

Autotööstuse elektroonikarakenduste põhitoena on nõudlus autode PCB-rakenduste järele vastavalt suurenenud. Sinolink Securitiesi statistika kohaselt kasutatakse traditsioonilisi autotööstuse PCBsid peamiselt eküüdes. Mudelite järgi on säästlike, kesk- ja tippklassi mudelite ühe sõiduki PCB tarbimine traditsioonilise kütusega sõidukites umbes 0,3 ruutmeetrit, 0,8 ruutmeetrit ja 2 ruutmeetrit meetrit vastavalt.

Seevastu uute energiasõidukite PCB-de kasutamine ja ühiku väärtus on oluliselt kasvanud. Võttes näiteks Tesla Model 3, peaks selle jalgratta PCB hinnanguline väärtus ulatuma 1490-1640 jüaanini, mis on jalgratta väärtuse märkimisväärne tõus võrreldes traditsioonilise autoga, mille hind on 500-600 jüaani.

Jaotuste osas kasutab Model 3 kolmest elektrisüsteemist koosnev süsteem peamiselt 6 komplekti PCB-plaate (4-8 kihti läbiva auguga plaate, mõned paksu vasest kujundusega), kogutarbimine ulatub 0,71 ruutmeetrini. meetrit ja vastav väärtus ulatub 640-690 jüaanini. See moodustab 43 protsenti sõiduki koguväärtusest. Nende hulgas lisab Model 3 aku trükkplaadi spetsifikatsioonide seisukohast umbes {{10}},66 ruutmeetrit trükkplaadi tarbimist, mis on ligi 70 protsenti suurem kui traditsioonilisel sõidukil. 1 ruutmeetri PCB plaadi kasutamine. Hinnanguliselt ulatub aku osa PCB väärtus 600-650 RMB-ni. Lisaks kasutab Model 3 domeeni juhtimissüsteem ka 6 komplekti PCB-plaate (sealhulgas 3 peamist HDI-tehnoloogiat kasutavat juhtplaati), mille kogukasutus on 0,28 ruutmeetrit ja vastav väärtus 550-600 jüaani, mis moodustab 550-600 jüaani kogu sõiduki väärtuses. 37 protsenti.

Sinolink Securities ennustab, et 2030. aastaks moodustavad autoelektroonika kulud ligi 50 protsenti, mis suurendab PCBde nõudluse jätkuvat kasvu.

Samal ajal on 5G-ga esindatud sideseadmete ja tuletisvõimaluste kiire areng nõudluse poole jaoks aasta esimesel poolel veel üks oluline tugi.

Viimastel aastatel on 5G ärilisest kasutamisest kasu saanud traadita side infrastruktuuri tugijaamu laialdaselt ehitatud. Tööstus- ja infotehnoloogiaministeeriumi andmetel ulatub 2021. aastal mobiilside tugijaamade koguarv üleriigiliselt 9,96 miljonini, mis on kogu aasta jooksul 650,000 netokasv. Juuni lõpu seisuga ulatus China Mobile side tugijaamade koguarv 10,35 miljonini, mis on 387,000 netokasv võrreldes aasta algusega. Nende hulgas ulatus 5G tugijaamade koguarv 1,854 miljonini, mis moodustab 17,9 protsenti mobiilside tugijaamade koguarvust, mis on 3,6 protsendipunkti rohkem kui eelmise aasta lõpuga, millest 429,{{18} }G tugijaamad ehitati äsja jaanuarist juunini.

Guoyuan Securities juhtis tähelepanu sellele, et 5G-rakenduste ökoloogia arendamise ja laienemisega liigub ettevõtte sideturu juhatuse väärtuse kasvu liikumapanev jõud järk-järgult 5G traadita poolelt võrguseadmete poolele. Suur nõudlus PCB toodete järele on seadnud kõrgemad nõuded selle tehnilisele tasemele ja kvaliteedile.

BETON Electronics märkis oma poolaastaaruandes, et vastavalt suureneb nõudlus 5G võrkudes kasutatavate sideseadmete nagu kommutaatorite, ruuterite ja optiliste edastusvõrkude trükkplaatide järele ning side PCBde väljundväärtus ja lisandväärtus kahekordistub. Arengu käigus laieneb ka nõudlus pilvetaristu, nagu serverid ja andmekeskused, järele ning suurenenud on ka vastav trükkplaatide kasutus.

Lisaks ei ole maailma tarbeelektroonika tarned alates aasta algusest majanduse langussurve ja kõrge baasi tõttu hästi toiminud. Tianfeng Securitiesi uuringuaruande kohaselt moodustab olmeelektroonika 2020. aastal umbes 15 protsenti kogu PCBde nõudlusest. 2022. aasta esimesel poolel on ülemaailmse tarbeelektroonika müügi langus mõjutanud teatud määral nõudlust PCB toodete järele.

Samas on alates juulist hakanud hoogustuma ka olmeelektroonika saadetised. 20. juulil avaldas Hiina Info- ja Kommunikatsioonitehnoloogia Akadeemia juunis kodumaiste mobiiltelefonide saadetiste andmed. 2022. aasta juunis tarniti siseturul mobiiltelefone umbes 28,017 miljonit ühikut, mis on 9,2 protsenti rohkem kui aasta varem, mis lõpetas eelmise viie järjestikuse kuu negatiivse müügikasvu. Turu-uuringufirma IDC avaldas 16. augustil Hiina tahvelarvutite turu kohta 2022. aasta teise kvartali uuringuaruande, milles mainiti, et 2022. aasta teises kvartalis oli Hiina tahvelarvutite turu tarnimine umbes 7,29 miljonit ühikut aastas. aastaga võrreldes 1,9 protsenti. Kasv tähistas esimest "pööramist" ülemaailmsel tahvelarvutiturul pärast kolme järjestikuse kvartali tarnete langust.